Thị trường hàng hóa ngày 25/09 tiếp tục ghi nhận những biến động đáng chú ý khi các yếu tố cơ bản và kỹ thuật đồng thời tác động đến diễn biến giá. Trong nhóm nông sản, đậu tương chịu áp lực bán sau khi xuất khẩu Mỹ giảm mạnh, trong khi lúa mì tiếp tục duy trì xu hướng giảm. Ở nhóm kim loại, USD tăng mạnh gây áp lực lên thị trường, nhưng một số mặt hàng đã phản ứng tại các vùng hỗ trợ quan trọng.
Diễn biến đáng chú ý
Ở nhóm năng lượng, giá dầu thô tăng mạnh trong phiên trước khi các căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông tiếp tục gia tăng. Dầu Brent đóng cửa quanh 106 USD/thùng, tăng khoảng 3,4%, trong khi dầu WTI lên quanh 94 USD/thùng, tăng 2,7%. Giá dầu có thời điểm tăng khoảng 5% trước khi hạ nhiệt khi xuất hiện thông tin về khả năng Mỹ và Iran trao đổi liên quan đến việc mở lại eo biển Hormuz.
Trên thị trường tiền tệ và lãi suất, USD tăng lên mức cao nhất trong khoảng hai tháng. Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm có thời điểm lên 5,14%, trong khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ ở mức khoảng 197.000 đơn, thấp hơn dự báo khoảng 211.000 đơn. Những dữ liệu này cho thấy thị trường lao động vẫn tương đối mạnh và tiếp tục tạo sự chú ý đối với triển vọng chính sách lãi suất của F E D.
Đối với nhóm nông sản, báo cáo xuất khẩu của Mỹ tiếp tục là yếu tố đáng chú ý. Ngô đạt khoảng 838.000 tấn, giảm 18,4% so với tuần trước nhưng vẫn nằm trong vùng kỳ vọng. Đậu tương chỉ đạt 582.000 tấn, giảm 65,8% so với tuần trước và thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng 1,5–2 triệu tấn. Đây là tín hiệu tiêu cực trong ngắn hạn đối với giá đậu tương.
Trong khi đó, xuất khẩu lúa mì đạt khoảng 267.000 tấn, giảm 17,9% so với tuần trước và thấp hơn kỳ vọng 350.000–600.000 tấn, tiếp tục tạo áp lực lên giá lúa mì.
Phân tích nhóm nông sản
Đậu tương: Giá từng tăng lên vùng 1.327 trước khi giảm về 1.310. Diễn biến này cho thấy áp lực bán rõ rệt khi giá tiến sát vùng trên của biên sideway 1.295–1.330. Với thông tin xuất khẩu Mỹ giảm mạnh, xu hướng ngắn hạn đang nghiêng về giảm và ưu tiên hiện tại là canh bán.
Tuy nhiên, thị trường vẫn cần đặc biệt theo dõi cuộc gặp Mỹ–Trung. Nếu Trung Quốc đưa ra những cam kết mua lớn hơn đối với đậu tương và các mặt hàng nông sản Mỹ, giá có thể xuất hiện phản ứng đảo chiều. Ngược lại, nếu mức mua không tăng hoặc thấp hơn kỳ vọng, áp lực giảm đối với đậu tương có thể được củng cố.
Khô đậu tương: Giá có phiên phá vỡ giả vùng đỉnh 375–376 khi tăng lên 377 nhưng sau đó giảm mạnh về 369, hình thành nến rút đầu đỏ. Mặt hàng này vẫn đang vận động sideway ở vùng cao trong biên khoảng 358–376 nhưng thiên về điều chỉnh giảm. Nhà đầu tư nên tiếp tục theo dõi các thông tin liên quan đến Mỹ–Trung trước khi xác định xu hướng rõ hơn.
Lúa mì: Giá hiện quanh 694 sau khi xuất khẩu Mỹ thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng. Về kỹ thuật, giá vẫn nằm dưới mây, Sonic A và Supertrend, trong khi động lượng duy trì tín hiệu giảm. Xu hướng chính vẫn là giảm và tiếp tục ưu tiên canh bán.
Dầu đậu tương: Giá hồi lên quanh 68 nhưng sau đó giảm về 67. Xu hướng chính vẫn giảm khi giá nằm dưới Sonic A, Supertrend và mây H4. Dù giá dầu thô tăng mạnh, dầu đậu chưa nhận được hỗ trợ tương ứng do vẫn chịu ảnh hưởng từ diễn biến đậu tương. Vì vậy, nếu không xuất hiện thông tin cơ bản đủ mạnh để thay đổi xu hướng, ưu tiên vẫn là canh bán.
Ngô: Xuất khẩu Mỹ đạt 838.000 tấn, giảm 18,4% so với tuần trước nhưng vẫn trong vùng kỳ vọng. Tác động đối với giá được đánh giá hơi tiêu cực và thị trường sẽ tiếp tục theo dõi các thông tin mới từ cuộc gặp Mỹ–Trung.
Phân tích nhóm kim loại
Bạch kim: Giá giảm mạnh trong phiên trước nhưng hiện đang phản ứng tại vùng hỗ trợ quan trọng quanh 1.740 và xuất hiện nhịp tăng hồi trong ngắn hạn. Xu hướng chính vẫn là giảm, do đó nên hạn chế giao dịch theo xu hướng dài và có thể theo dõi các khung thời gian nhỏ để tìm tín hiệu phù hợp.
Bạc: Giá chịu áp lực giảm khi USD tăng nhưng đã về vùng hỗ trợ quanh 63–63,5 và bật tăng trở lại. Trong ngắn hạn có thể theo dõi cơ hội mua hồi. Nếu xem xét vị thế bán theo xu hướng dài hơn, cần chờ giá hồi lên vùng quanh 65 để đánh giá lại.
Đồng: Xu hướng chính vẫn tăng nhưng giá chưa vượt được vùng kháng cự mạnh. Sau khi điều chỉnh về Sonic A H4 quanh 6,73, giá đã xuất hiện nhịp hồi. Hiện tại xu hướng tăng bị hạn chế bởi kháng cự, trong khi xu hướng giảm chưa được xác nhận, vì vậy nên tạm thời quan sát và ưu tiên các cơ hội ngắn hạn nếu xuất hiện tín hiệu rõ.
Phân tích nhóm nguyên liệu công nghiệp
Đường: Giá tiếp tục tăng hồi nhưng không vượt được vùng 19, đồng thời gặp kháng cự tại mây H4 và cạnh trên Bollinger Band. Sau đó giá giảm về 18,57. Xu hướng chính vẫn là giảm và có thể tiếp tục ưu tiên canh bán, với vùng cắt lỗ trên 19,10.
Ca cao: Giá tiếp tục tăng hồi từ vùng hỗ trợ 5.150 và đã tăng lên quanh 5.666. Hiện giá đang chạm vùng kháng cự Sonic H4 nên tạm thời quan sát, chưa ưu tiên giao dịch.
Cotton: Giá tiếp tục chịu áp lực giảm sau khi phản ứng tại Sonic A và cạnh trên Bollinger Band H4. Giá hiện quanh 82,8 và xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế, do đó tiếp tục ưu tiên canh bán.
Cà phê Arabica và Robusta: Cả hai mặt hàng vẫn duy trì xu hướng chính là giảm. Arabica đã giảm mạnh từ vùng 345 về quanh 270, trong khi Robusta có thời điểm giảm khoảng 21% từ vùng đỉnh. Sau nhịp giảm sâu, giá có thể xuất hiện lực mua khi về vùng thấp do nhu cầu từ các tổ chức sử dụng cà phê làm nguyên liệu. Vì vậy, giai đoạn hiện tại nên tạm thời quan sát và hạn chế bán đuổi.
Góc nhìn thị trường ngày 25/09
Thị trường hôm nay cần đặc biệt theo dõi diễn biến cuộc gặp Mỹ–Trung và khả năng Trung Quốc đưa ra thêm các cam kết mua nông sản Mỹ. Đây sẽ là yếu tố quan trọng đối với đậu tương, ngô và lúa mì.
Bên cạnh đó, diễn biến USD và lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục là yếu tố cần lưu ý đối với nhóm kim loại. Trong khi một số mặt hàng đang duy trì xu hướng giảm, bạc và bạch kim đã phản ứng tại các vùng hỗ trợ, tạo ra khả năng xuất hiện những nhịp hồi ngắn hạn.
Nhà đầu tư cần kết hợp diễn biến giá, các vùng hỗ trợ – kháng cự và thông tin cơ bản để chủ động xây dựng phương án giao dịch phù hợp.
